房貸的利率不是固定的，銀行房貸利率以央行制定的基準利率浮動得到，而浮動的比例，由銀行依據房貸申請人的資質、信用、財產等因素制定，因此每個人的房貸利率略有不同。
兩種轉換方式各有優勢，具體如何選擇取決于您自己的判斷，特別是對未來利率走勢的判斷。如果您認為未來LPR會下降，那么轉換為參考LPR定價會更好;如果認為未來LPR可能上升，那么轉換為固定利率就會有優勢。
舉個例子，如果您目前的個人房貸利率是在5年期貸款基準利率上打9折，那么按照目前5年期貸款基準利率計算，您的實際執行利率水平為4.41%(=4.9%×0.9)。根據人民銀行〔2019〕30號公告，個人房貸轉換前后利率水平保持不變。
(1)如果您選擇轉為固定利率，那么您的個人房貸在整個合同剩余期限內，都將執行4.41%這個利率。
(2)如果您選擇轉為參考LPR定價，您的個人房貸利率水平將按照“5年期以上LPR+(-0.39%)”確定。其中，-0.39是固定加點點差，根據當前實際執行利率(4.41%)與2019年12月公布的5年期以上LPR(4.8%)之間的差確定。轉換后到第一個重定價日前，您的房貸利率還是4.41%，但計算方式變成了“LPR4.8%+(-0.39%)”;從第一個重定價日起，您的房貸利率就會變成“當時最新的5年期LPR+(-0.39%)”;以后每個重定價日都以此類推。
對比上述方式，很明顯，如果您判斷未來5年期以上LPR+(-0.39%)>4.41%，即5年期以上LPR>4.41%+0.39%=4.8%，也就是說未來的LPR比4.8%高，就可選擇第(1)種;反之，如果您判斷未來LPR比4.8%低，就可選擇第(2)種。
